V komentarich u clanku o P2P puckach zaznely nazory, ze to je prilis rizikova investice a nema smysl do toho davat vice nez 10% prostredku.

Uplne jednoduse se na to divam z dnesni perspektivy takto:

• Akcie jsou na vrcholu a necekam nejaky obrovsky rust v nejblizsich letech.
• Bondy pujdou dolu jakmile zacne U.S. Fed zvysovat uroky. A to se podle me uz ted 15-16 prosince stane.

Akcie jsou povazovany za rizikovou investici. Bondy za stabilni investici. Kdyz chcete byt agresivni investory tak date treba do 60%-80% prostredku do akcii a zbytek do bondu. Kdyz jste konzervativni investor tak to date pul na pul.

Ja osobne bych ted do tech bondu investovat nechci, protoze jejich hodnota pujde dolu. P2P pujcky jsou perfektni nahradou v portfoliu za ty bondy. Prinasi pravidelny prijem s dobrym vynosem. Riziko se snizuje diverzifikaci. Mam investovano do desitek tisic pujcek po malych castkach. Otevrenost systemu s daty a statistikami je dalsi garance. U P2P pujcek je riziko, kdyz pujde USA do recese. To si myslim, ze nas v nejblizsich letechneceka. Kdyz to bude hrozit tak sez P2P da vycouvat. Pujcky se bud daji prodat. Nebo se ceka az se zplaci. Zhruba za 1.5 roku prijde 1/2 penez zpet kdyz se tomu necha volny prubeh (LendingClub). U pujcek pro podnikatele (kde mam vetsinu penez) likvidita neni vubec problem. Staci ohlasit 30 dnu predem a da se vyplatit vse najednou. Ty business P2P mam vubec nejradeji a je to takove moje tajemstvi, protoze vetsina lidi co investuje pres Prosper nebo LendingClub o teto moznosti vubec nevi.

Takze uprijmne jsem v tomto mnohem vetsi optimista nez jsem videl v komentarich. A v P2P vidim tu nahrazku za konzervativni bondy. V mem pripade zhruba pul na pul s akciemi. Me vzdycky docela uklidni kdyz vidim jak se mnou lidi v komentarich nesouhlasi. Pak mam pocit, ze porad v tom nejaka prilezitost je. Jakmile si budou vsichni myslet, ze P2P jsou paradni investice tak se ty vynosy radikalne zhorsi.

Takto to vypada ted u mych investic (v grafu nejsou zahrnuty investice do nemovitosti).

Pred peti lety jsem psal clanek “Dva miliony nejsou co byvaly“.

Ono ty dva miliony byla takova magicka castka co jsem si predstavoval, ze jednou vydelam a pak z toho budu zit jako rentier. Ve clanku jsem vzpominal na doby, kdy banky bez problemu platili uroky 5% a vice na sporicich uctech. Ta doba uz davno zmizela. Obzvlast teda banky v Americe uroky temer zadne neplati. Na sporicich uctech jsou uroky pod jedno procento rocne. Takze pro ty co chteli vydelat penize a pak zit z uroku to bylo velmi tezke obdobi.

Diky P2P pujckam to zacina byt znovu jednoduche. Je mozne mit znovu pravidelny a stabilni prijem podobny urokum v bance jako za starych casu.

Do P2P pujcek investuji uz nejakou dobu a ty vysledky jsou nadherne stabilni.

Mam nekolik uctu. Na kazdem mam trosku jinou strategii a jiny druh P2P pujcek. Ale ty vynosy jsou velmi podobne. Kazdy mesic ten vynos vypada temer stejne.

Moje P2P investice:

• P2P pujcky podnikatelum (IOU Financial, Biz2Credit, apod.) – stabilni vynos 0.90%-0.92% kazdy mesic.
• LendingClub – mam dva hlavni ucty. Na kazdem pouzivam jinou strategii. Pravidelny vynos je 1.09% a 0.96% mesicne.
• Prosper – mesicni vynos 0.84%. Prosper vyuzivam nejvice pasivne.

Stabilita je pro rentiery dulezita. Vedet, ze mate mesicni prijem, ktery muzete pouzit. Kdyz budete mit investovan jeden milion dolaru tak vynos 0.9% vam da $9,000 mesicne na utratu. Z toho se da uz pekne zit. Nedejboze, kdyz se prestehujete do nejake levnejsi zeme, tak si budete zit jako kral. Vydelat jeden milion dolaru neni teda uplne jednoduche, ale neni to taky az tak strasne tezke. I relativne mala firma, ktera vydelava par set tisic dolaru zisku rocne ma pravdepodobne cenu vetsi nez jeden milion dolaru. Beru to, ze to je dobra zprava pro lidi co chteji byt rentiery. Ta hranice dostupnosti se velmi priblizila. A znovu je mozne mit velmi dobry vynos z kapitalu. Takze to jen tak pro inspiraci.

Tak jsem konecne finalizoval veskere papirovani ohledne charitativniho trustu a zacal investovat (viz. starsi clanek vysvetlujici detaily).

Pro kohokoliv kdo zije v USA je to skutecne paradni vec na danove planovani. Zkuste si nekdy udelat tabulku jak rychleji narustaji investice kdyz jsou osvobozeny od dani.

Mam velmi oblibene investice do P2P (peer to peer) pujcek. Problem je, ze ten prijem z pujcek je povazovan za bezny prijem. Tim padem jedanen nejvyssi sazbou dane z prijmu.

Maximalni sazba federalnich dani je 39.6%. Maximalni dan v Kalifornii je 13.3%. Kdyz jste v techto maximalnich danovych hranicich tak vam po zdaneni zbyde zhruba polovina. Kdyz budete investovat v ramci trustu (CRT), tak tento prijem bude osvobozen od dani. Misto toho abyste zaplatili polovinu na danich ty penize v trustu zustanou a znovu je investujete. Zkuste si to dat do Excel tabulky. A udelejte si projekci na 10 let. Pak na 20 let a pak 30 let. Ty vysledky a rozdil jak rychle vam bude narustat investice vas bude sokovat.

Na danich se jeste da usetrit kdyz do toho trustu prevadite aktiva. Kdyz vlozite akcie, ktere vyrostly na hodnote, tak se pocita ta jejich aktualni trzni hodnota. Neplati se tzv. capital gain tax plus navic dostavate odpocet, protoze davate akcie do trustu, ktery je urcen na charitu.

Da se to pouzit i u soukromych firem, kdy takto muzete prevest cast sve firmy do trustu.

Nekdy kolem roku 2001 jsem si hral s investovanim do akcii. Bylo to takove nadseni z internetove bubliny. Vse co se tykalo internetu bylo naplnene optimismem. Firmam stacilo, aby si pridali do jmena koncovku .com a jejich cena burze kvuli tomu okamzite vylitla nahoru.

Tohle je mimochodem i duvod proc se moje firma jmenovala Eastbiz.com, Inc. (zalozena v roce 1999). To .com tam proste muselo byt:-).

Tehdy jsem do akcii investoval male castky. Proste me bavilo se divat jak ty akcie porad rostou. Byla to hra. Az do doby nez zacali brutalne klesat (to myslim zacalo v breznu 2002) a pak uz to slo jen dolu. Pak uz me to otravilo, ze jsem to prestal sledovat.

Nektere akcie jsem tehdy prodal. Nektere firmy uplne skoncili. Naprikald At Home coz byl nejvetsi provider kabeloveho pripojeni k internetu. Tohle byla doba kdy vetsina lidi byla pripojena pres dial up a At Home meli uz jeden milion lidi pripojenych pres kabel. Veril jsem, ze tohle je budoucnost, ze vsichni budeme pripojeni rychle a tohle je market leader. No skoncili uplne.

Na ucte mi zustali pouze akce dvou firem:Microsoft a Amazon. Microsoftu jsem tehdy veril vice tak jsem nakoupil 70 akcii za $2,411. Amazon byla pro me spise loterie, takze jsem koupil jen 36 akcii za $441. Od te doby jsem na ten ucet vubec nesahl. V podstate jsem na nej zapomnel. Akcie jsem koupil myslim, ze na zacatku roku 2002. Tohle nevim presne, protoze vypisy z uctu sahaji pouze 10 let dozadu. Nejstarsivypis z uctu vidim z roku 2005 a tam jsou tytohodnoty:

Microsoft $1,888
Amazon $1,525

A dnesni hodnoty?

Microsoft $3,038 (neco to vyrostlo, ale zadny zazrak za ty roky)
Amazon $19,465!!!Tohle je velmi pekne. Investovano mene nez petistovka a takovy pekny vysledek. Kdyz clovek trefi dobrou firmu a da tomu hodne casu, tak ty vysledky jsou fakt fantasticke. A nemusi se ani investovat nejake obrovske castky. Mozna diky tomu, ze jsem v tom mel tak malo penez, tak jsem to ani nesledoval a nikdy ty akcie neprodal. Proste mi to bylo jedno.

Na poli P2P pujcek dochazi trosku konsolidaci. Muj naprosto nejoblibenejsi nastroj pro investovani InterestRadar se ted spojuje s Bluevestment.

Bluevestmentjsem sice taky pouzival, ale predevsim kvuli tomu, ze podporovali P2P-Picks. P2P-Picksprojekt je uz od cervna offline. Mezitim Bluevestment udelali novou verzi na automaticke investovani s peknym rozhranim, ale take zavedli poplatky, ktere drive nemeli.

Ta doba, kdy teprve vsechno zacinalo a nikdo poradne nevedel jak na cem bude vydelavat uz konci. Vetsina sluzeb byla zdarma. Moje nejvetsi tajemstvi bylo, ze se jsem u techto automatickych tools domluvil s jejich majiteli a platil jsem jim penize navic za prioritni pristup. Dejme tomu, kdyz meli tisice investor, tak ten jejich algoritmus musel vzdy nejak nahodne rozdelit vybrane pujcky mezi ty investory. Vsichni maji zajem o pujcky na kterych je nejvetsi potencial vydelat. Cim vice investoru tim je tezsi kazdeho uspokojit. Moje reseni bylo zarizeni prioritniho pristupu. To ze tato moznost existuje se nikde neinzerovalo. Prisel jsem na to nahodou, ze jsem majitele techto sluzeb oslovil. Nabidl jsem jim co jsem ochoten platit a domluvili jsme se. Nevim kolik nas takovych bylo, kdo ten prioritni pristup meli, ale pripadalo mi, ze moc ne. Uz podle toho jak domluva probihala a nikdo treba ani nemel priprave nejaky cenik co si za to zadat. Tohle bylo tajemstvi, ktere vyborne fungovalo a umoznilo relativne rychle proinvestovatvetsi castky.

Cim vice jsou P2P pujcky popularni tim vetsi mam obavu, ze budou cim dal mene zajimave. Na LendingClub vidim dost velky trend v propadu uroku. Je to dobre pro dluzniky. Ale ne moc dobre pro investory. Tech je evidentne cim dal vice, takze vynosy budouprumerne tak o 1-2% nize v porovnani s lonskym rokem. Cele P2P odvetvi se posledni rok meni velmi rychle.

Ja osobne trosicku ustupuji od dalsiho investovani v LendingClub a Prosper. A presouvam investice to obdobnych pujcek, ktere jsou zamereny na podnikatele. Je to na podobnem principu. Investuje se do stovek a tisicu pujcek po malych castkach. Ale uz to neni pres nejaky marketplace, kde by se spojili verejne investori. Je to uz vice uzavreny system, kde ten tlak na uroky neni tak velky jako na LendingClub.